यूनिट लिंक्ड बीमा योजना वास्तव में क्या है?

कई निवेशक योजना के इस तत्व से आकर्षित हुए हैं और उन निवेशकों के लिए एक वैकल्पिक निवेश योजना की तलाश कर रहे हैं जो उच्च रिटर्न और कर बचत के दोहरे लाभों का लाभ उठाना चाहते हैं।

यूनिट लिंक्ड इंश्योरेंस प्लान यानी ‘यूलिप’ बीमा कंपनियों द्वारा बनाई गई एक ‘बीमा और निवेश’ केंद्रित योजना है। इस योजना के पीछे का उद्देश्य निवेशक को निवेश पर रिटर्न के अलावा बीमा कवर प्रदान करना है। निवेशक द्वारा भुगतान किए गए निवेश प्रीमियम का एक हिस्सा बीमा कवर प्रदान करने के लिए उपयोग किया जाता है जबकि शेष हिस्सा विभिन्न इक्विटी और डेट फंड में निवेश किया जाता है।

इस योजना में बीमा मुख्य रूप से जरूरत के समय वित्तीय सुरक्षा प्रदान करने के लिए डिज़ाइन किया गया है, लेकिन  यह बीमा निवेश घटक आमतौर पर अन्य बाजार-संचालित निवेश विकल्पों की तुलना में रिटर्न मानदंड पर कम लोकप्रिय है, पारंपरिक बीमा योजनाएं निवेश पर पर्याप्त रिटर्न प्रदान करती हैं। वित्तीय जोखिम सुरक्षा जाल। यह हमेशा से अनुभव रहा है कि रिटर्न अप्रभावी हैं। हालाँकि, जब बीमा के माध्यम से किसी व्यक्ति की चुनी हुई निवेश योजना की सुरक्षा की बात आती है, तो करदाताओं को वित्तीय बीमा जोखिम सुरक्षा और उच्च रिटर्न की खोज के बीच चयन करने की जटिलताओं का सामना करना पड़ता है। इसने योजना के इस घटक के माध्यम से कई निवेशकों को उन निवेशकों के लिए वैकल्पिक निवेश योजना की तलाश करने के लिए आकर्षित किया है जो उच्च रिटर्न और कर बचत के दोहरे लाभों का लाभ उठाना चाहते हैं।

यूनिट लिंक्ड इंश्योरेंस प्लान (यूलिप) – एक वित्तीय निवेश योजना है जो इस दुविधा को दूर करने के लिए एक आकर्षक विकल्प के रूप में निवेशकों के बीच लोकप्रियता हासिल कर रही है। यूलिप बीमा सुरक्षा और निवेश के तत्वों को एक एकीकृत योजना में जोड़कर इस अंतर को पाटता है। इसका एक और फायदा यह है कि जिस तरह म्यूचुअल फंड विभिन्न तकनीकों का उपयोग करके निवेश करते हैं, उसी तरह ये बीमा कंपनियां अपने विशेषज्ञ की सलाह के आधार पर डेट और इक्विटी फंड में निवेश करती हैं। एक निवेशक को यह तय करना होता है कि कम से कम तीन साल के लिए ऋण या इक्विटी में भाग लेना है या नहीं और बाद में बदल सकता है। इस स्कीम की खासियत यह है कि समय पर सही बदलाव करने वाले निवेशक को अच्छा रिटर्न मिल सकता है। हालांकि, एक निवेशक को यह ध्यान रखना चाहिए कि डेट फंड में निवेश किए गए पैसे का रिटर्न कम लेकिन गारंटीशुदा होता है, जबकि इक्विटी में निवेश किए गए पैसे का रिटर्न कुछ भी हो सकता है।

उच्च रिटर्न क्षमता वाली योजना
यूलिप का मुख्य आकर्षण वृद्धिशील रिटर्न उत्पन्न करने की इसकी निवेश क्षमता है। चूंकि बीमा प्रीमियम का एक हिस्सा बाजार से जुड़े फंडों में निवेश किया जाता है, इसलिए रिटर्न इन फंडों के बेहतर प्रदर्शन से जुड़ा होता है। लंबी अवधि में, ऑप्शन यूलिप में इक्विटी निवेश पर्याप्त रिटर्न देने की क्षमता रखता है, जिससे वे अपनी संपत्ति बढ़ाने के इच्छुक निवेशकों के लिए एक आकर्षक फोकस बन जाते हैं। उदाहरण के लिए, एक बीमा कंपनी की यूलिप पॉलिसी ‘सम्पूर्ण नाइव्स’ के साथ, किसी को निवेश रिटर्न को अनुकूलित करने के लिए 10 या अधिक फंडों में से चुनना होगा जो अच्छा रिटर्न देने में मदद करते हैं।

टैक्स छूट भी एक आकर्षण है
यूलिप पर विचार करते समय कर लाभ भी एक आकर्षण है। आयकर अधिनियम के अनुसार, यूलिप के लिए भुगतान की गई किश्तें धारा 80सी के तहत प्रति वर्ष 1.5 लाख रुपये तक की आय से कटौती के लिए पात्र हैं। इसके अलावा, यूलिप से परिपक्वता के बाद की आय को आयकर अधिनियम में 2021 के संशोधन के अधीन धारा 10(10डी) के तहत कराधान से छूट दी गई है, बशर्ते वार्षिक प्रीमियम बीमा राशि के 10% से अधिक न हो। यह दोहरा कर लाभ यूलिप को उन व्यक्तियों के लिए एक आकर्षक विकल्प बनाता है जो धन सृजन के साथ-साथ कर दक्षता की तलाश कर रहे हैं।

आंशिक निकासी की लचीलापन
निवेशक पॉलिसी अवधि के दौरान यूलिप द्वारा दी जाने वाली लचीलेपन से भी लाभ उठा सकते हैं। वे बदलती वित्तीय जरूरतों और बाजार स्थितियों के आधार पर आंशिक निकासी कर सकते हैं या फंड बदल सकते हैं। यह लचीलापन निवेशकों को उनकी जोखिम सहनशीलता और वित्तीय लक्ष्यों के अनुसार अपनी निवेश रणनीति तैयार करने की अनुमति देता है।

रिटर्न को समझना
यूनिट लिंक्ड इंश्योरेंस प्लान (यूलिप) में निवेश पर विचार करते समय, अपेक्षित रिटर्न को समझना महत्वपूर्ण है। निश्चित रिटर्न के विपरीत, यूलिप रिटर्न चुने हुए निवेश फंड के प्रदर्शन पर निर्भर करता है। इक्विटी फंड उच्च रिटर्न क्षमता के साथ उच्च अस्थिरता दिखाते हैं, जबकि डेट फंड अपेक्षाकृत कम रिटर्न के साथ स्थिरता प्रदान करते हैं। इसके अलावा, चुने गए फंड के पिछले प्रदर्शन पर शोध करना भी महत्वपूर्ण है। जबकि पिछले परिणाम भविष्य के परिणामों की गारंटी नहीं देते हैं, यह विश्लेषण किसी फंड के ट्रैक रिकॉर्ड में अंतर्दृष्टि प्रदान करता है।

अन्य लाभ
करदाता द्वारा निवेश के विविधीकरण के भी फायदे हैं। यूलिप आम तौर पर विभिन्न प्रकार के फंड विकल्प प्रदान करते हैं, प्रत्येक एक अलग जोखिम-रिटर्न प्रोफ़ाइल के साथ। इन विकल्पों में निवेश में विविधता लाने से जोखिम को वितरित करने और समग्र रिटर्न बढ़ाने में मदद मिलती है। कुछ कंपनियां पूर्ण निवेश वाली यूलिप पॉलिसी पॉलिसीधारकों को फंड स्विच करने का विकल्प प्रदान करती हैं यदि उन्हें लगता है कि पॉलिसी अवधि के दौरान किसी भी समय कोई विशेष फंड उस फंड से अधिक लाभदायक हो सकता है जिसमें वे निवेश कर रहे हैं।

दीर्घकालिक वित्तीय लक्ष्यों के लिए डिज़ाइन किए गए, यूलिप अल्पकालिक बाजार में उतार-चढ़ाव का अनुभव कर सकते हैं। एक स्थिर, दीर्घकालिक रणनीति निवेश मूल्य पर इन उतार-चढ़ाव के प्रभाव को कम कर सकती है। कुछ बीमा कंपनियां एक व्यापक निवेश योजना की पेशकश करती हैं, किसी को योजना की अवधि के साथ-साथ उन फंडों को चुनने की सुविधा होती है जिनमें वह अपने अनुसार निवेश करना चाहता है। समय सीमा और जोखिम उठाने की क्षमता।

अर्थ संकल्प 2021 के बाद योजना में बदलाव
बजट 2021 मध्यम वर्ग के करदाताओं के लिए कर-मुक्त ब्याज के स्रोत को सीमित करता है। 1 अप्रैल, 2021 से यूनिट लिंक्ड इंश्योरेंस प्लान (यूलिप) निवेश योजनाओं में 2.5 लाख रुपये से अधिक के निवेश पर अर्जित ब्याज आय पर आयकर लगाया जाएगा। इस योजना की सभी आय, जो पहले भारत में लोकप्रिय थी, वर्तमान में धारा 10(10D) के तहत पूरी तरह से कर मुक्त है। इस योजना से होने वाली आय को कर मुक्त बनाने के लिए निवेश के मूल को जीवन बीमा से जोड़े रखने के लिए कम से कम दस साल की जो अवधि तय की गई थी, उसमें अब बदलाव किया गया है। इसके अलावा, योजना की एक विशेषता यह है कि यह आपातकालीन व्यवस्था के लिए नीति कार्यान्वयन के पांच साल बाद प्री-मैच्योरिटी कर-मुक्त राशि प्रदान करती है।

संशोधन का उद्देश्य बीमा कंपनियों द्वारा परिपक्व बीमा पॉलिसियों से निवेश लाभ पर कर से बचने के लिए उच्च निवल मूल्य वाले व्यक्तियों के लिए योजनाएं बनाने के लिए इस्तेमाल की जाने वाली खामियों को दूर करना है। नए बदलावों के अनुसार, यूलिप के मामले में, 31 जनवरी, 2021 के बाद, यदि एक या अधिक पॉलिसी अवधि के दौरान किसी भी वित्तीय वर्ष में कुल भुगतान किया गया प्रीमियम 2.5 लाख रुपये से अधिक है, तो परिपक्वता के बाद या परिपक्वता से पहले प्राप्त या प्राप्त आय होगी करयोग्य हो.

इसके अलावा, उक्त आय को पूंजीगत लाभ के रूप में कर योग्य निर्धारित किया गया है। जैसा कि उक्त निवेश को इक्विटी-उन्मुख म्यूचुअल फंड की निवेश स्थिति के बराबर किया गया है, दीर्घकालिक पूंजीगत लाभ के मामले में, एक रुपये की कर-मुक्त आय को छोड़कर शेष आय पर 10 प्रतिशत की दर से कर लगाया जाएगा। धारा 112ए के तहत लाख। यह स्पष्ट किया गया है कि हालांकि इस योजना में निवेश को ‘पूंजीगत संपत्ति’ माना जाता है, लेकिन मुद्रास्फीति का लाभ देने वाले इंडेक्सेशन का लाभ नहीं दिया जाएगा क्योंकि कर की दर केवल 10% है। अल्पकालिक पूंजीगत लाभ के मामले में, करदाता की आय पर समूह पर लागू दर पर कर लगाया जाएगा। हालाँकि, करदाता की मृत्यु के समय प्राप्त राशि पर कराधान से छूट मिलती रहेगी।

यदि, आज यूलिप के कर मुक्त लाभों का आनंद लेने के लिए, निवेशक को एक यूलिप लिंक्ड बीमा पॉलिसी खरीदनी होगी, जहां वार्षिक प्रीमियम बीमा राशि के 10% से अधिक न हो और वार्षिक प्रीमियम 2.5 लाख रुपये से अधिक न हो। उक्त योजना से होने वाली आय अभी भी पूरी तरह से कर मुक्त है। यह भी स्पष्ट किया गया है कि योजनाओं में नए प्रावधान 1 फरवरी 2021 से लागू होंगे यदि यूलिप का कार्यकाल 10 वर्ष या उससे अधिक है, जबकि 31 जनवरी 2021 तक जारी यूलिप इस बदलाव से प्रभावित नहीं होंगे। 45 वर्ष की आयु के बाद इस योजना में भाग लेना थोड़ा महंगा हो जाता है और इससे बचना चाहिए क्योंकि ऐसा देखा गया है कि उम्र बढ़ने के साथ बीमा प्रीमियम बढ़ने पर निवेश की गई शेष राशि कम हो जाती है, इसलिए उम्र को ध्यान में रखते हुए इस योजना में निवेश करना चाहिए। ध्यान देने वाली बात यह है कि धारा 80सी के तहत यह राशि आय से काट ली जाएगी और ढाई लाख रुपये तक किश्तों में भुगतान करना फायदेमंद होगा। इस योजना में अर्जित सभी आय कर-मुक्त है जबकि निवेश की गई राशि धारा 80सी के तहत डेढ़ लाख रुपये तक की आय पर छूट का लाभ मिलता है। हालाँकि, यह निश्चित है कि यदि कोई इस योजना में लाभदायक भागीदारी बनाए रखना चाहता है तो निवेश की अवधि लंबी होनी चाहिए।

About The Author

Sagar Surse

See author's posts