म्यूचुअल फंड वर्षांत विशेष 2023: 5 चीजें जिन्होंने 2023 में आपके निवेश करने के तरीके को प्रभावित किया

वर्षांत 2023: मिड और स्मॉल-कैप फंडों से लेकर उद्योग में नए म्यूचुअल फंड हाउसों के प्रवेश तक, 2023 ने अनुशासित निवेशकों को लाभान्वित किया।

यदि आप म्यूचुअल फंड (एमएफ) में निवेश कर रहे हैं, तो 2023 आपके लिए अच्छा रहेगा। इक्विटी, सोना और निश्चित आय पैदावार सभी में वृद्धि हुई है, जिससे उन्हें 2024 के लिए एक अच्छी स्थिति में डाल दिया गया है, जब ब्याज दरों में गिरावट होनी चाहिए, जैसा कि कई विशेषज्ञों ने भविष्यवाणी की है।

स्मॉलकैप फंडों ने निवेशकों को 2023 में औसतन 37 प्रतिशत रिटर्न दिया, मिडकैप फंडों ने 32 प्रतिशत, जबकि लार्जकैप फंडों ने औसतन 20 प्रतिशत रिटर्न दिया।

उस नोट पर, यहां पांच चीजें हैं जिनका 2023 में आपके एमएफ निवेश पर सबसे अधिक प्रभाव पड़ा।

एसआईपी जारी है

निवेशकों ने व्यवस्थित निवेश योजनाओं (एसआईपी) के माध्यम से एमएफ में पैसा डालना जारी रखा, जिससे उद्योग की प्रबंधनाधीन संपत्ति 49 ट्रिलियन रुपये तक पहुंच गई। साल की शुरुआत लगभग 13,500 करोड़ रुपये के एसआईपी प्रवाह के साथ हुई और नवंबर के अंत तक निवेशक प्रति माह 17,073 करोड़ रुपये निवेश कर रहे थे। केवल तीन साल पहले, एसआईपी प्रवाह इसका एक अंश था – नवंबर 2020 तक 7,302 करोड़ रुपये।

एमएफ के बारे में जागरूकता बढ़ाने के अलावा, एक शानदार इक्विटी बाजार भी प्रवाह को बढ़ाने में मदद करता है। जहां लार्जकैप सूचकांकों ने अच्छा प्रदर्शन किया, वहीं मिड और स्मॉलकैप शेयरों में भारी बढ़त रही। इस साल अब तक निफ्टी 50 इंडेक्स 17 फीसदी ऊपर है, जबकि निफ्टी मिडकैप इंडेक्स 40 फीसदी और निफ्टी स्मॉलकैप 100 इंडेक्स 48 फीसदी ऊपर है. केवल दो सेक्टरों ने स्मॉल और मिडकैप से बेहतर प्रदर्शन किया – निफ्टी रियल्टी इंडेक्स और केंद्रीय सार्वजनिक क्षेत्र की कंपनियां या सीपीएसई, जैसा कि निफ्टी सीपीएसई इंडेक्स द्वारा मापा जाता है।

2024 में क्या उम्मीद करें? “वित्तीय स्थिरता और नौकरी की सुरक्षा को प्रभावित करने वाली अप्रत्याशित घटनाओं के बारे में चिंता लोगों को निवेश के बारे में अधिक जागरूक बना रही है। हमें उम्मीद है कि इसके परिणामस्वरूप 2024 में एसआईपी में वृद्धि होगी, ”पीजीआईएम इंडिया म्यूचुअल फंड के मुख्य कार्यकारी अधिकारी (सीईओ) अजीत मेनन ने कहा।

इक्विटी और ऋण प्रवाह

बढ़ते इक्विटी बाजारों के कारण इक्विटी फंडों में अधिक निवेश हुआ। स्मॉल और मिडकैप फंडों को अधिकतम शुद्ध प्रवाह क्रमशः 37,178 करोड़ रुपये और 21,520 करोड़ रुपये मिला। सेक्टर और विषयगत फंड (स्वास्थ्य देखभाल, उपभोक्ता, रक्षा, सूचना प्रौद्योगिकी, आदि) भी प्रचलन में थे – 2023 में 29 ऐसे फंड लॉन्च किए गए, जिनसे 11,220 करोड़ रुपये जुटाए गए।

जहां तक निवेशकों की संख्या का सवाल है, स्मॉलकैप फंड फोलियो में 58 प्रतिशत की बढ़ोतरी हुई, मल्टी-एसेट एलोकेशन फंड फोलियो में 68 प्रतिशत की बढ़ोतरी हुई और इंडेक्स फंड फोलियो में 86 प्रतिशत की बढ़ोतरी हुई।

“महामारी के बाद भारत का आर्थिक प्रतिक्षेप व्यापक रहा है, जिसमें रियल एस्टेट, पूंजीगत सामान, कृषि, होटल, अस्पताल और ऑटोमोबाइल जैसे विभिन्न क्षेत्र शामिल हैं। विशेष रूप से, कृषि, निर्माण सामग्री और अस्पतालों जैसे क्षेत्रों में, निवेश का अवसर अक्सर मध्य और स्मॉलकैप कंपनियों में होता है, जिनमें से कई उद्योग के नेता हैं। इसे पहचानते हुए, कई निवेशकों ने इन क्षेत्रों में प्रवेश किया है, ”विनीत साम्ब्रे, प्रमुख, इक्विटीज, डीएसपी म्यूचुअल फंड ने कहा।

2024 में क्या उम्मीद करें?

साम्ब्रे का कहना है कि छोटे और मिडकैप के मूल्यांकन में मौजूदा ऐतिहासिक ऊंचाई के बावजूद, जो एकीकरण की आवश्यकता का संकेत देता है, “8-10 साल के क्षितिज वाले दीर्घकालिक निवेशक अभी भी अपने जोखिम के आधार पर इन क्षेत्रों में आवंटन करने में मूल्य पा सकते हैं।” प्रोफ़ाइल।”

नामांकन की अंतिम तिथि

पूंजी बाजार नियामक, भारतीय प्रतिभूति और विनिमय बोर्ड (सेबी) ने यूनिटधारकों को अपना नामांकन पूरा करने के लिए 31 दिसंबर, 2023 की विस्तारित समय सीमा दी है। पहले, नामांकन वैकल्पिक था, लेकिन अब निवेशकों को या तो किसी को नामांकित करना होगा या स्पष्ट रूप से बाहर निकलना होगा।

सूरत स्थित एक बड़ी म्यूचुअल फंड वितरण कंपनी विश वर्थ वेल्थ के मैनेजिंग पार्टनर मंथन शाह याद करते हैं कि इसके लिए मूल समय सीमा 31 अगस्त, 2022 थी, लेकिन इसे आगे बढ़ाया जाता रहा। शाह का कहना है कि एमएफ उद्योग को इस शर्त का पालन करने में काफी समय लगा क्योंकि नामांकन फोलियो स्तर पर करना होता है। “सभी यूनिटधारकों को हस्ताक्षर करना होगा, चाहे उन्हें नामांकित व्यक्ति जोड़ना हो या बाहर निकलना हो। इसमें बहुत समय लग गया है, लेकिन मुझे लगता है कि उद्योग अब इस निष्कर्ष के बहुत करीब है, ”शाह ने समझाया। यदि आप अनुपालन करने में विफल रहते हैं, (या तो नामांकन करें या स्पष्ट रूप से और लिखित रूप से नामांकन से बाहर निकलें) तो आपके अनुपालन तक आपकी निकासी रोक दी जाएगी। मौजूदा एसआईपी और निवेश की अनुमति होगी।

2024 में क्या उम्मीद करें?

यह उम्मीद न करें कि समय सीमा अब और आगे बढ़ जाएगी, और या तो अपना नामांकन पूरा करें, या बाहर निकलने का विकल्प चुनें। इसके अलावा, यदि आपने पहले से वसीयत नहीं लिखी है तो एक वसीयत लिखें।

ऋण निधि कराधान

1 अप्रैल, 2023 से प्रभावी, 1 अप्रैल, 2023 को या उसके बाद खरीदे गए ऋण निधि के मोचन पर पूंजीगत लाभ पर आपके आयकर स्लैब दर पर कर लगाया जाएगा। दूसरे शब्दों में, डेट फंडों (वे जो घरेलू सूचीबद्ध फर्मों की इक्विटी में 35 प्रतिशत से कम निवेश करते हैं) के लिए दीर्घकालिक पूंजीगत लाभ (एलटीसीजी) कर लाभ और इंडेक्सेशन लाभ समाप्त कर दिए गए। यह न केवल डेट फंडों पर लागू होता था, बल्कि गोल्ड एक्सचेंज-ट्रेडेड फंड्स (ईटीएफ), इंटरनेशनल फंड ऑफ फंड्स, कंजर्वेटिव हाइब्रिड फंड्स, डायनेमिक एसेट एलोकेशन फंड्स और मल्टी-एसेट एलोकेशन फंड्स पर भी लागू होता था। इन फंडों के यूनिटधारकों पर उनकी स्लैब दरों के अनुसार लघु और दीर्घकालिक पूंजीगत लाभ पर कर लगाया जाएगा। हालाँकि, वित्त अधिनियम, 2023 ने थोड़ी सांत्वना दी: 31 मार्च, 2023 तक किए गए निवेश पर आपका लाभ दादा हो जाएगा।

जो फंड इक्विटी (बैलेंस्ड हाइब्रिड फंड) में 35-65 प्रतिशत के बीच निवेश करते हैं, वे सीमांत कर (स्लैब) दरों पर एसटीसीजी कर लगाएंगे, लेकिन यदि आप तीन साल के बाद यूनिट बेचते हैं तो इंडेक्सेशन लाभ के साथ 20 प्रतिशत एलटीसीजी कर की अनुमति होगी।

नए फंड हाउस

2023 में तीन नए फंड हाउसों ने भारतीय एमएफ उद्योग में प्रवेश किया। बजाज फिनसर्व एसेट मैनेजमेंट ने जून में अपनी पहली योजना शुरू की। समीर अरोड़ा के हेलिओस म्यूचुअल फंड ने अक्टूबर में अपनी पहली योजना लॉन्च की। लगभग उसी समय, ज़ेरोधा फंड हाउस ने अपनी पहली दो योजनाएं लॉन्च कीं। जहां हेलिओस और बजाज फिनसर्व सक्रिय रूप से प्रबंधित फंड लॉन्च करेंगे, वहीं ज़ेरोधा फंड हाउस ने निष्क्रिय दृष्टिकोण अपनाया है।

2024 में क्या उम्मीद करें?
अगले साल और फंड हाउस लॉन्च होंगे। केनेथ एंड्रेड के ओल्ड ब्रिज कैपिटल मैनेजमेंट को इस साल की शुरुआत में सेबी से अंतिम मंजूरी मिल गई। नवंबर में, पोर्टफोलियो प्रबंधन फर्म यूनिफी कैपिटल प्राइवेट लिमिटेड को अपना म्यूचुअल फंड व्यवसाय शुरू करने के लिए सेबी से सैद्धांतिक मंजूरी मिली। यूनिफ़ी को सेबी की अंतिम मंजूरी मिलने में कुछ और महीने लगेंगे, जिसके बाद वह अपनी पहली एमएफ योजना लॉन्च करेगी।

सभी की निगाहें जियो-ब्लैकरॉक एसेट मैनेजमेंट कंपनी के बहुप्रतीक्षित लॉन्च पर भी हैं। ब्लैकरॉक एसेट मैनेजर्स दुनिया का सबसे बड़ा फंड हाउस है। पहले, यह भारत में DSP BlackRock के रूप में मौजूद था, लेकिन दोनों इकाइयाँ (भारत की DSP और BlackRock) 2018 में अलग हो गईं। BlackRock ने अब Jio फाइनेंशियल सर्विसेज (JFS) के साथ साझेदारी करके भारत में फिर से प्रवेश किया है।

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